Акции или облигации — что лучше

Приняв решение инвестировать свободные денежные средства, я оказался перед выбором о том, что выгоднее: акции или облигации?

При изучении темы биржевых торгов оказалось, что многое зависит от выбранной инвестиционной стратегии, принимаемого риска, уровня доходности, сроков, ликвидности.

Заключение

1. Акции и облигации – виды ценных бумаг, где первые – долевые, вторые – долговые.
2. Выбор выгодного инструмента зависит от применяемой инвестором стратегии торгов.
3. Акции – высокорисковый инструмент с неограниченной доходностью.
4. Облигации котируются в течение срока действия купона с лимитированными поступлениями.
5. При высокорисковой стратегии лучше вложиться в акции.
6. Для минимизации убытков выгоднее вкладываться в облигации.

Чем отличаются акции от облигаций

Среди видов ценных бумаг выделяют два основных – долевые и долговые. Оба инструмента обращаются на торгах фондовой биржи, отличаясь типом и закрепляемыми правами.

Акции бывают простые и привилегированные, а эмиссию осуществляют акционерные компании, предоставляя номинальному держателю право управлять и получать часть прибыли в виде дивидендов соответственно доле во владении.

В роли эмитента по облигациям выступают любые юридические лица и государство. Они воплощают право номинального держателя на получение купонных выплат в течение периода, ограниченного датой погашения купона, являясь среднесрочным низкорисковым инструментом.

Во что инвестировать: в акции или облигации

Выгода трейдера зависит от совокупности действующих характеристик: доходность, риски, сроки, ликвидность. Каждый показатель влияет на привлекательность бумаги обособленно и в совокупности.

Доходность

Относительно прибыли для держателя, оба вида имеют пассивную доходность: дивидендную, купонную. Инвесторы не ограничиваются данными транзакциями и повышают доход путем спекулятивных сделок на фондовой бирже.

Акции, котируемые на биржевых площадках, обладают неограниченной прибылью, зависящей от перспектив эмитента, интереса со стороны инвесторов. Точную прибыль при покупке акций спрогнозировать невозможно.

За 2016 год российский фондовый рынок вырос на 25%, а средний доход по акциям составляет 20-40%.

Облигации рассчитаны на регулярные купонные выплаты с лимитированными значениями. Средняя прибыль превышает депозитную и составляет 10-12%, а конкретное значение определено в номинале купона.

За счет комбинации купонной доходности и биржевых торгов инвесторы доводят доходы до 15-20% ежегодно.

Риски

Во времена всеобщих кризисов рыночная цена номиналов падает, что приводит к возможным убыткам, если рынок не вернется обратно. Степень риска зависит от надежности эмитента: выше прибыль – выше риски.

Наиболее проверенным эмитентом является государство, обеспечивающее минимальную доходность держателям по выпущенным облигациям. После идут крупнейшие компании, называемые «голубыми фишками».

Сроки инвестиций

Срок инвестирования зависит от стратегии трейдера, а также выбранного биржевого инструмента. Акции не имеют лимитов по обращению, позволяя инвестору удерживать их десятилетиями. Именно так сформировал состояние самый успешный инвестор – Уоррен Баффет.

Облигации ограничены во времени сроком погашения купона, самые распространенные сроки обращения – 5-10 лет.

Ликвидность

Ценные бумаги, обращаемые на бирже, имеют высокую ликвидность, означающую возможность в любой момент продать или купить необходимый актив (основа спекулятивных торгов), наибольшей ликвидностью обладают «голубые фишки».

Облигации теряют ликвидность при приближении срока погашения купона, когда инвесторы начинают их удерживать до полного погашения и не выставляют на торги.

Что лучше: акции или облигации

Акции обладают неограниченной доходностью, позволяя инвестору получать максимальную прибыль. Вместе с тем трейдер принимает риски убытков по сделке. Облигации – низкорисковый инструмент с ограниченной прибылью, не позволяющий трейдеру полноценно проявить навыки спекуляций в биржевых торгах.

Компромиссный вариант – формирование портфеля, содержащего оба инструмента, позволяющего диверсифицировать доходы номинального держателя, сгладить риски зависимости от единственного актива, лучше реагировать на биржевые колебания.