Мне ни раз приходилось вкладываться в «рентабельные» проекты. За всё время я усвоил: лучше быть подкованным в теории, чем трижды потерять деньги на деле. Поэтому рассказываю, куда и зачем сегодня выгодно инвестировать.
Содержание
Заключение
- Облигационные фонды различаются по форме организации и способу инвестирования.
- Этот механизм доступен любому желающему, поскольку начальные вложения невелики.
- ПИФ подойдёт даже для новичков, поскольку деятельность фонда находится под контролем управляющей компании.
- Доходность зависит от величины риска и срока погашения долга.
Что собой представляет фонд облигаций
Облигация (бонд) – это долговая ценная бумага, которая указывает на денежную или иную задолженность выпустившего её лица, эмитента, перед инвестором. Долг по облигации ограничен во времени и удобен со спекулятивной точки зрения.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) есть нечто иное, как портфель ценных бумаг, способный принести инвесторам стабильный доход. Не является юридическим лицом и находится под контролем управляющей компании.
Если в качестве ценных бумаг ПИФ выступают бонды, то речь идёт об облигационном фонде.
Виды фондов
Бывают взаимные и биржевые, открытые и закрытые фонды, а также в разной степени рисковые.
1. По форме организации:
- взаимные (mutual) – зарубежный аналог ПИФ, где целью инвестиций являются корпоративные или государственные облигации различного кредитного качества и срока погашения;
- биржевые (ETF) – взаимные фонды, которые могут торговаться на бирже.
2. По возможностям инвестирования:
- открытые – заявку на получение пая можно оформить в любой день;
- интервальные – паи выкупаются в определённые временные рамки и на условиях инвестиционной структуры;
- закрытые – специально организованные фонды для масштабной бизнес-задачи.
Плюсы и минусы инвестирования в ПИФ
Основные преимущества покупки паёв в фондах облигаций – это маленькая сумма возможных инвестиций, контроль ЦБ РФ за деятельностью управляющей компании и уплата налога только при продаже пая. Притом сам фонд удобен тем, что паи можно держать столько, сколько захочет инвестор.
Среди недостатков – комиссионные выплаты за управление фондом и более высокие риски по сравнению с депозитами.
Внимание! Комиссия за услуги УК варьируется от 1 до 5%.
Примеры фондов и где их найти
Искать фонды нужно на сайтах управляющих компаний и финансовых порталах.
Для примера возьмём УК iShares. Крупные фонды — iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF и iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF.
В первом случае приблизительная годовая доходность – 5,52 %, а в состав входят только корпоративные высокорисковые бумаги.
Во втором – 2,36%, размер фонда составляет 35 млрд долларов. Доход хоть и стабильный, но высоким его назвать неудобно.
Доходность ПИФ облигаций
В целом, годовой доход напрямую зависит от надёжности облигаций, входящих в состав фонда.
Допустим, что риск надёжности бонда выше уровня ВВ. Тогда инвестор может рассчитывать на доходность не более 10 %. И наоборот, чем больше риск, тем более нестабильным и высоким может оказаться доход.
Но также прибыльность вложений взаимосвязана с типом облигаций (краткосрочной направленности, среднесрочной или долгосрочной). Если период погашения до 3,5 лет, то бонды менее рисковые и доходные.
Если право погашения наступает через 10 лет, то деятельность фондов считается более перспективной.
Вы можете оставить комментарий анонимно или авторизовавшись через социальные сети.