Как выбрать облигации для инвестирования

Прочитано: : нет комментов

Существуют разные способы получить доход от сбережений. По степени риска наиболее безопасными считаются инвестиции в облигации.

Заключение

облигации относятся к долговым обязательствам;
выпуск облигаций осуществляет государство и частные компании;
заработать на данном виде ценных бумаг можно за счёт процентов или продажи их по более высокой цене;
приобрести облигации может любой гражданин несколькими способами;
с большинства облигаций уплачивается НДФЛ;
перед покупкой нужно изучить условия погашения и финансовую репутацию эмитента.

Что такое облигации

Облигации относятся к долговым обязательствам. Ценные бумаги выпускают государственные учреждения или частные компании для привлечения сторонних займов. Эмитент получает средства на развитие, а инвестор – возможность вернуть потраченное с доходом в виде процентов.

Эмитируют облигации на срок от пары месяцев до нескольких лет. Выплаты происходят в определённом эмитентом порядке.

Важно! Гарантом возврата средств выступает только эмитент облигаций. Поэтому в случае его банкротства инвестор может остаться ни с чем.

Риски инвестирования

Покупка облигаций сопряжена с рисками. Инвестор может не только не получить дополнительный доход, но и потерять вложенные в покупку средства.

Существующие риски:

банкротство эмитента – после закрытия фирмы на счетах может не быть денег для расчётов с кредиторами;
высокая инфляция – рост цен может «съесть» проценты, в результате инвестор останется в проигрыше;
«статичная» процентная ставка при повышении ставки рефинансирования – разница между процентными ставками окажется недополученной прибылью, которую можно было получить иными видами инвестиций.

Важно! По законодательству, при банкротстве первыми погашаются долговые обязательства. При наличии обеспечения инвестиции в облигации надёжнее, чем покупка акций.

Сколько денег нужно для покупки

Чаще всего компании эмитируют бумаги с номиналом от 1000 рублей. Но получить ощутимый доход помогут серьёзные вложения. Заработать на инвестициях реально покупкой бумаг на сумму в сто и более тысяч рублей.

Как выбрать облигации для инвестирования

Заработать можно несколькими способами. Первый – купить бумаги и ждать срок их погашения, получить потраченный капитал с процентами. Второй – заработать на разнице стоимостей бумаг, перепродавая их на бирже.

Перед покупкой ценных бумаг стоит изучить:

кредитоспособность эмитента – его финансовую историю, предыдущие выплаты по облигациям;
доходность инвестиций – срок до погашения, процент купонных выплат;
ликвидность облигаций – чем больше вкладчиков, тем выше ликвидность;
надёжность инвестирования – наиболее безопасными являются сделки с бумагами государственных эмитентов.

Важно! С покупки большинства облигаций необходимо уплатить подоходный налог. От НДФЛ освобождаются лишь некоторые виды гособлигаций.

Как купить облигации: основные способы заключения сделок

Сделки по всем видам ценных бумаг проходят на бирже. Желающие приобрести облигации могут сделать это через брокера, открыть ИИС или купить пай в ПИФе.

В свободной продаже населению представлены «Народные облигации». Их реализуют в отделениях Сбербанка и ВТБ.

Покупка с помощью брокера

Для регистрации на бирже инвестору необходимо заключить договор с брокерской фирмой, открыть счёт и установить специальную программу. Получив доступ, гражданин вправе осуществлять на бирже сделки по покупке-продаже бумаг.

Важно! Брокеры помогают своим клиентам рекомендациями по операциям. За каждую сделку, за хранение бумаг и обналичивание средств необходимо уплатить комиссию.

Открытие инвестиционного счёта

Открывается ИИС через брокера, без дополнительных программ. При размещении на счете от 400 тысяч до 3 лет инвестор получает льготы – налоговый вычет в размере 13% от суммы. Вычет полагается уже в первый год, по предоставлению декларации.

Покупка пая в ПИФе

Паевой инвестиционный фонд представляет собой портфель из облигаций нескольких различных компаний. ПИФы предлагают крупные компании, банки. Инвесторы приобретают лишь часть портфеля – пай.

Важно! Инвестору придётся оплачивать услуги управляющей компании. Пай можно также положить на ИИС и получить налоговый вычет.

Виды облигаций

Вниманию инвесторов представлено множество видов ценных бумаг. Их классифицируют по различным признакам. Перед покупкой инвестор выбирает тип, исходя из оптимальных для себя условий финансирования.

Классификация облигаций по способу получения дохода

По способу получения дохода бумаги делятся на:

купонные – выплаты начисляются частями регулярно на протяжении всего срока обращения;
бескупонные (дисконтные) – выплата происходит после продажи бумаг.

По статусу эмитента

Выделяют государственные облигации, регулируемые Минфином России (к ним относятся и ОФЗ), муниципальные (выпускаются региональными властями), корпоративные (от частных компаний).

По сроку погашения

Различают:

краткосрочные – с погашением до года;
среднесрочные – с действием от года до пяти лет;
долгосрочные – от пяти лет;
бессрочные – с постоянным продлением.

По типу погашения

По типу погашения облигации делятся на:

безотзывные – с выплатой только по окончании срока;
досрочно погашаемые (отзывные) – с возможностью сдачи досрочно;
возвратные – с правом истребования выплаты раньше срока;
амортизируемые – с частичным погашением эмитентом номинала облигации в период её обращения.

По степени обеспеченности

Выделяют:

закладные – под залог имущества компании-эмитента;
необеспеченные – без залога;
гарантированные – с дополнительной гарантией от третьей стороны.

От чего зависит доходность облигаций

Доходность любого вида облигаций зависит от ставки рефинансирования и её изменения. Также на условия инвестирования влияет финансовое положение эмитента облигаций. Чем выше его потребность в инвестициях, тем более высокий процент и выгодные условия он будет предлагать.