Досрочное погашение облигаций

Выпуск долговых бумаг рассчитан на определённый срок. Продавая их населению, эмитент (лицо, берущее заём у покупателей облигаций) собирает деньги для использования в заявленном проекте.

Погашение по завершении периода действия – это возврат долгов инвесторам. Чтобы инвестиции были привлекательными, предусматривается доходность.

Гарантированная стоимость при погашении – это номинал, который обязательно выплачивает эмитент. При отсутствии денег на этот момент должен быть компенсирован соразмерным по реальной цене имуществом.

Гарантом возврата Облигаций Федерального займа выступает государство в лице Национального банка.

Заключение

1. Ценные долговые бумаги выпускаются на определённый период.
2. Эмитент выплачивает купонный доход инвесторам.
3. При наступлении даты погашения начинается выкуп облигаций по номинальной стоимости.
4. Порядок выплат зависит от очерёдности подачи заявлений со стороны держателей.
5. При невыполнении условий в течение срока возможны принудительные, досрочные погашения долговых обязательств.

Сроки и дата погашения

При выпуске ценных бумаг определяется срок, когда завершается период их использования. Для описания условий создаётся «Договор оферты», в нём обязательно имеется пункт «Решение о выпуске». Этот документ определяет:

• количество облигаций, выпускаемых в оборот;
• условия приобретения, возможные держатели (инвесторы);
• доход по купонам (в тех случаях, когда выпускают долговые обязательства с гарантированной доходностью);
• периодичность выплат по купонам (один или дважды в год, указываются месяцы года, когда производятся платежи).

Порядок условия и правила погашения

Изначально предусматривается период гашения ценных бумаг, но точную дату обычно не называют, указывают только год и месяц. В «Договоре оферты» указывают:

• Сроки погашения. В этом пункте могут оговариваться дополнительные возможности выкупа облигаций при досрочном погашении. У эмитента есть исключительные права, которые он указывает в условиях выпуска долговых обязательств.
• Обязательно прописывают варианты при смене держателя бумаг (перепродажа или передача по наследству).
• Описывается порядок выплат инвесторам о порядке выкупа долговых обязательств.

Внимание! Обычно при наступлении часа «Х» в СМИ даётся объявление, что ценные бумаги можно погасить, подавая заявки на выплаты по ним.

Погашение облигаций у клиентов брокера

Между физическими лицами и эмитентами прямые контакты не устанавливаются. Покупка и иные действия с ценными бумагами осуществляют посредством брокера. Он отвечает за соблюдение законности деятельности.

Внимание! Только крупные клиенты допускаются до прямых сделок на фондовом рынке. Для осуществления подобной деятельности в штате имеются свои брокеры, отвечающие за интересы компании и соблюдение законов при покупке и продаже облигаций.

Система QUIK (работает в качестве брокера, позволяет в течение нескольких секунд обмениваться данными на фондовом рынке) оснащена терминалами, к которым допускаются физические лица. В меню пользователя имеются несколько позиций, пользуясь которыми инвестор получает нужную информацию:

• О котировках ценных бумаг, стоимости их в течении определённого периода (взлёты и падения).
• Дата погашения и сроки начала выплат.
• Пункт по возврату денежных средств. Нужно ввести логин и пароль, а также тип облигаций, выставляемых для продажи эмитенту. Потом указывается номер счёта, куда переведут выплату.
• Информационное поле на терминале настраивается пользователем по своему усмотрению. Можно указать, чтобы в верхних строках присутствовала информация о ценных бумагах, которые будут погашены в ближайшее время.

Примеры бухгалтерских проводок погашения облигаций

В качестве примера бухгалтерских проводок рассматривается пример:

• инвестор (фирма) купила облигации на сумму 99 000 руб.;
• номинальная стоимость составляет 80 000 руб.;
• срок погашения по условиям договора оферты составит 12 месяцев;
• купон 24 % начисляется раз в квартал (3 месяца);
• по уставу необходимо доведение стоимости приобретённых облигаций до номинала в течение года;
• номинальный эквивалент будет получен фирмой только в конце года. Все бухгалтерские проводки показаны в таблице:

Возможно ли досрочное погашение

Прекращение хождения облигаций раньше установленного срока предусмотрено Законом «О рынке ценных бумаг».

В статье 17.1 указывается, что в случае мошеннических действий со стороны эмитента или нарушения им обязательств инвестор имеет право требовать досрочного погашения долговых обязательств.

Причинами к подобным действиям могут быть следующие:

• эмитент не произвёл положенные процентные выплаты в течение 10 суток после даты по договору оферты;
• долговые обязательства не имеют финансового обеспечения.

Эмитент имеет право погасить задолженности по выплатам в течение 15 суток. При ином развитии ситуации происходит досрочное погашение облигаций.