Валютные облигации в евро и долларах

Облигации в валюте — финансовый инструмент, привлекающий внимание российских инвесторов. Вложение собственных средств в долларовые облигации может как защитить держателя от процесса падения рубля, так и преподнести ряд сюрпризов.

Задача потенциального инвестора — максимально точно просчитать возможные риски и преувеличить личный капитал за счёт выгодной сделки в сфере валютных ценных бумаг.

Заключение

• валютные облигации не могут считаться самым надёжным финансовым инструментом для стабильного и долгосрочного извлечения прибыли;
• контроль за ликвидностью приобретённых долларовых облигаций позволит вовремя их продать и избежать убытков;
• перед осуществлением покупки евробондов рекомендуется принимать во внимание не только доходность, но и надёжность компании-эмитента;
• важно помнить, что любая компания, выпустившая долларовые облигации, может объявить себя банкротом.

Что это такое

Облигация — ценная бумага, свидетельствующая о праве заёмщика на заранее условленный доход выбранной компании. Условия сделки с облигациями так же предполагают полное погашение ценных акций по номинальной стоимости при истечении срока заключения договора.

Для гражданина РФ облигация, выпущенная в валюте (евро, доллар, юань и т.д.) будет являться еврооблигацией. То есть, облигация, выпущенная в любой валюте, не являющейся для инвестора национальной — определяется как еврооблигация.

Эмитентами долларовых облигаций могут быть как иностранные, так и российские компании.

Часто инвесторы и брокеры вместо термина «еврооблигации» оперируют понятием «евробонды», что, по сути, одно и то же. Разница лишь в том, что евробонды могут быть выпущены в любых странах.

Виды валютных облигаций в России и их доходность

Вид валютной облигации зависит от компаний (государств), осуществляющих их выпуск.

На рынке ценных бумаг вниманию инвесторов представлены государственные, муниципальные, корпоративные и иностранные еврооблигации.

Государственные ОФЗ в валюте

Главной отличительной особенностью ОФЗ является факт гарантированного исполнения государством финансовых обязательств перед инвестором.

Этот вид евробондов определяется держателями как наиболее надёжный, но и менее доходный, так как процентная ставка не превышает 11 %. Приобрести государственные ОФЗ можно по цене от одной тысячи долларов.

Муниципальные

Надёжность данного вида валютных облигаций определяется муниципальной собственностью, которая и является гарантом выполнения обязательств. Так же как и государственные еврооблигации они не отличаются высокой доходностью (всего на два процента выше). Имеют аналогичную стоимость.

Корпоративные

Эмитентами данного вида евробондов являются крупные предприятия. Здесь на первом плане позиционируется доходность, которая по сравнению с предыдущими двумя видами долларовых облигаций существенно выше.

Надёжность таких сделок рекомендуется тщательно анализировать, так как гарантом выступает отдельно взятая компания (в отличие от государственной и муниципальной собственности).

Иностранные эмитенты

Такой вид валютных облигаций не доступен к приобретению на Московской бирже. Вложить свои средства в крупные иностранные корпорации (Apple и др.) можно лишь с привлечением брокера. Стоимость — от 200 000 долларов. Процентная ставка доходности — до 6%.

Можно ли купить физическим лицам

Любое частное лицо может приобрести интересующие еврооблигации. Здесь рекомендуется воспользоваться услугами опытного и надежного брокера, владеющего ситуацией на бирже. Потенциальному инвестору в преддверии сделки следует открыть счёт и обеспечить на нём наличие валютных средств.

Как выбрать и каковы риски

Процесс выбора долларовых облигаций с высокой доходностью и стабильной надёжностью предполагает предварительный анализ рейтинга эмитентов ценных бумаг.

Важно учитывать размер комиссий и потенциальные риски, связанные с ликвидностью компаний, предлагающих еврооблигации.

Повышение эффективности производства, расширение рынков сбыта и другие характерные показатели интересующей компании на фоне прозрачности комиссий — одни из основных критериев выбора.

Как и где купить

Приобрести евробонды возможно несколькими способами:

• На Московской бирже.

Здесь предполагается самостоятельное изучение валютного рынка и условий торговли. Этот способ поможет сэкономить личные средства за счёт отказа от услуг брокеров и увеличить собственную прибыль.

• В составе паевого инвестиционного фонда.

При таком способе долларовые облигации приобретает управляющая компания и создаёт фонд (ПИФ). Далее, частному лицу предлагается купить еврооблигации из числа ценных бумаг, находящихся в распоряжении ПИФа.

• Через ETF фонды.

Принцип финансовой деятельности ETF фондов аналогичен работе паевых фондов. Отличительной чертой является факт наличия брокерского счёта на бирже ценных бумаг.

Преимущества евробондов

Преимущества ценных валютных бумаг:

• процент дохода по еврооблигациям превышает банковский;
• предоставление держателю евробондов возможности зарабатывать за счёт доходности рентабельных предприятий;
• гарантированная защита от девальвации рубля;
• отсутствие комиссии при конвертировании рубля в валюту в момент поступления средств на личный счёт инвестора.

Подводные камни евробондов

На фоне преимуществ долларовых облигаций следует принимать во внимание и возможные риски:

• даже успешные и надёжные корпорации в любой момент могут заявить о банкротстве;
• нет никакой гарантии, что евробонды со временем будут расти, а не падать в цене;
• не исключены ситуации, при которых обещанный доход можно и вовсе не получить, так как компания-эмитент может просто списать долговые обязательствам по валютным облигациям.