Доходность государственных облигаций США

В определённый момент жизни передо мной встал вопрос о необходимости вложения сэкономленных денег с целью получения дохода и максимальной защищённости.

Низкие ставки по банковскому депозиту относительно высоким риском не удовлетворяли запросам, и я решил рассмотреть вариант покупки ценных бумаг. Но при нестабильности российского финансового рынка более привлекательной альтернативой оказалась покупка облигаций США.

Заключение

1. Облигации американского правительства являются надёжным высоколиквидным инструментом, позволяющим с гарантированным доходом обеспечить сохранность средств.
2. Наиболее оптимальным вариантом приобретения бондов является обращение к зарубежным брокерам.

Что такое американские облигации

Важной составляющей финансовой системы США является выпуск и обращение государственных облигаций. С помощью них правительство пополняет государственный бюджет, взамен предоставляя возможность получить гарантированный доход владельцу.

Данные инструменты являются одним из основных индикаторов состояния экономики. Но также они оказывают влияние и на мировую финансовую систему.

Кроме того, существуют муниципальные и корпоративные долговые ценные бумаги. Любой человек может приобрести их через брокера.

Какие виды облигаций существуют в США

В США имеются следующие виды государственных облигаций:

1. Казначейские векселя. Срок обращения данных бумаг – до 1 года. Доход для держателя формируется путём разницы между ценой покупки облигации в текущий момент и стоимостью в срок погашения задолженности правительством, по номиналу (начинается от 1000 долларов за 1 вексель).
2. Казначейские ноты. Период обращения по ним составляет от 1 до 10 лет. Стоимость данных ценных бумаг начинается от 5000 долларов, процент выплачивается каждые полгода.
3. Казначейские облигации США. Являются наиболее долгими по сроку погашения, от 10 до 30 лет. Процентная ставка фиксирована, устанавливается в момент продажи. Процент выплачивается каждые полгода. Их стоимость по номиналу— от 10000 долларов.
4. Защищённые от инфляции ценные бумаги. Номинальная цена корректируется на темп инфляции. Процент выплачивается также каждые полгода, срок обращения от 5 до 20 лет.

Все описанные выше бонды подлежат налогообложению. Возможно диверсифицировать приобретения путём вложений в специальные фонды ETF на основе облигаций, стоимость их будет значительно ниже.

Выгодно ли инвестировать в американские облигации

Обратной стороной максимальной защищённости бондов и их ликвидности выступает небольшая доходность. Ранее, когда ставка ФРС США была высока, облигации являлись доходными, до 12%.

В настоящее время максимальная доходность по ним достигает 3%. Поэтому данные ценные бумаги подходят для консервативных инвесторов, не склонных к риску, а также в целях диверсификации портфеля ценных бумаг.

Как купить государственные американские облигации

Покупка через интернет

Большая часть приобретений осуществляется через интернет, посредством брокерского счёта. Есть несколько вариантов:

1. Отдельные инвесторы обращаются к российским брокерам, которые могут предоставить доступ к зарубежным инструментам. Недостаток – большой порог для входа, от нескольких миллионов рублей, также брокерские счета не подлежат страхованию.
2. Зарубежные филиалы российских брокеров. Порог для входа небольшой, но возникает риск повышенного налогообложения.
3. Ещё одним вариантом является вероятность открытия брокерского счёта непосредственно у американских брокеров. Купить инструменты для инвестирования можно от 300 долларов.

Покупка бумажных облигаций

Приобрести бонды возможно и в бумажной форме, для этого нужно обратиться в зарубежный банк, который предоставляет такую услугу. Владельцу выдаётся сертификат, минимальная стоимость ценной бумаги – от 50 долларов.

Цена казначейских облигаций США

Стоимость государственных облигаций возможно определить в номинальной и реальной величине. Номинальная – та сумма, которую правительство берёт взаймы и обязуется вернуть в момент погашения бумаги. За это время инвестору начисляет доход, и он может продать облигации на вторичном рынке.

Рыночная стоимость – сумма, которую на самом деле платит приобретатель трежериса. На неё влияет уровень доходности, вид ценной бумаги, как скоро наступит дата погашения. Реальная стоимость выражается обычно в процентах от номинальной.

Доходность 10 летних облигаций США

Доходность в динамике можно рассмотреть на примере наиболее часто приобретаемых облигаций – 10-летних. Основная причина динамики цены и доходности – изменение ставки ФРС США.

На графике видно, что стоимость и прибыльность 10-летних бондов значительно выше краткосрочных.